Cómo invertir en fondos indexados

como invertir en fondos indexados

Comprar directamente fondos indexados de bajo coste en España a través de tu entidad financiera es bastante complicado, principalmente porque tu banco no gana un duro vendiéndote un fondo indexado.

Si ponemos como ejemplo el fondo más vendido en España (BBVA Quality Inversión Conservadora) el banco está ganando una media de 150.000.000 € / año, en cambio si te ofreciera un fondo indexado similar de Vanguard el BBVA ganaría 0€.

Esto no es ninguna excepción, la mayoría de los fondos de inversión que las entidades financieras colocan a sus clientes son bastante caros con unos gastos TOTALES de entre el 2% y el 4%.

Queda claro entonces por qué los bancos (y aseguradoras) son reticentes a ofrecerte fondo indexados ¿verdad?

Por lo tanto, comprar un fondo indexado de bajo coste en España ha sido prácticamente imposible hasta hace unos pocos años que han ido apareciendo estas opciones:

Invertir a través de un roboadvisor

Un roboadvisor te permite acceder a carteras de fondos indexados con diferentes niveles de riesgo desde el más conservador hasta el más arriesgado.

La ventaja es que ya te ofrecen una cartera ya construida, diversificada a nivel mundial tanto por zonas geográfica como por clases de activo, a cambio de una pequeña comisión (muy baja en comparación a lo que se cobra normalmente)

Los principales roboadvisor independientes que hay es España son Indexa Capital, Finizens, Finanbest, Inbestme y Fintup.

Los principales roboadvisors que pertenencen a entidades financieras son MyInvestor que pertenece a Andbank, Popcoin de Bankinter o Inversión Naranja + ofrecido por ING.

Invertir por tu cuenta a través de una plataforma de fondos

Existen unas pocas entidades bancarias que te permiten contratar fondos indexados de bajo coste sin necesidad de que seas millonario.

Piensa que un fondo indexado de Vanguard tiene unos mínimos de suscripción que van desde los 100.000€ para clase “Retail” hasta los 100 millones de euros para la clase “Institutional Plus”. Sin embargo estas plataformas te permiten contratarlos prácticamente sin mínimos.

La principal ventaja frente a los roboadvisors es que tú puedes elegir tu fondos y ahorrarte las comisiones que cobran los gestores automatizados por montarte la cartera, el rebalanceo automático y en algún caso el asesoramiento.

Requiere algo más de trabajo por tu parte, pero si tienes claro cuál es tu perfil de inversor y tu tolerancia al riesgo puedes “clonar” cualquiera de las carteras que ofrecen los roboadvisors y hacértela tú pagando el mínimo de comisiones posible.

Las mejores opciones actualmente son MyInvestor y Renta4 (que compró el negocio de fondos indexados a BNP)

Ventajas de invertir con un roboadvisor

  • Te da acceso a una cartera diversificada y eficiente de fondos indexados clase institucional que en la banca tradicional te costaría varios millones de euros contratar
  • El algoritmo de la aplicación es capaz de recomendarte la cartera más ajustada a tu perfil de inversor en función de tus objetivos, tu horizonte temporal y el riesgo que estás dispuesto a asumir
  • Mas rentable que el 90% de las opciones tradicionales de la banca, ya sea banca privada o banca comercial.
  • Rebalanceos automáticos, en nuestra opinión puede llegar a ser más perjudicial que beneficioso porque incrementa los costes, pero es verdad que para determinados perfiles de menor riesgo puede ayudar a que no asuman más riesgo del necesario.
  • Muchas menos comisiones que en la banca tradicional
  • 100% digital, acceso a una plataforma online o una aplicación que te permite hacer seguimiento de tus inversiones, realizar operaciones y recibir consejos sobre inversión.
  • Algunos permiten hacer aportaciones periódicas con lo que puedes automatizar el ahorro y diversificar todavía más el riesgo.
  • Seguridad, tus inversiones están custodiadas en una entidad financiera con todas las garantías. En el caso de que un roboadvisor quiebre o cese su actividad tus fondos están a salvo en una entidad financiera y fuera del balance de esta.

Inconvenientes de invertir con un roboadvisor

  • No tienes asesoramiento personalizado con un experto como tendrías en banca privada (hay excepciones a esto, pero el asesoramiento tiene un coste extra o requiere mínimos de inversión muy grandes).
  • Las comisiones son tan bajas que la mayoría de los roboadvisor están condenados a desaparecer salvo los pocos que alcancen un volumen grande de clientes (por ahora el único roboadvisor independiente que lo está consiguiendo es Indexa Capital)
  • El servicio se está convirtiendo en una commodity, es decir, prácticamente todos los roboadvisor ofrecen lo mismo con muy pequeñas diferencias por lo que al final la opción más inteligente es irse al más barato (hace nada era Indexa pero ahora es MyInvestor)

Ventajas de comprar fondos indexados por tu cuenta

  • Te puedes construir la cartera a tu gusto y con mucha más diversidad de fondos indexados entre los que elegir
  • Todavía más barato que un roboadvisor, si la plataforma no cobra comisiones ni tiene mínimos para contratar fondos clase institucional no existe nada más barato y por lo tanto más rentable a la larga.
  • Seguridad, al igual que con los roboadvisors tus inversiones están fuera del balance de la entidad lo que las hace mucho más seguras que un depósito por ejemplo en caso de quiebra o insolvencia de la entidad.

Inconvenientes de comprar fondos indexados por tu cuenta

  • Sin asesoramiento ni gestión de cartera de ningún tipo, estás completamente solo
  • Tú elijes los fondos por lo que requiere algo de experiencia y conocer bien tu perfil de riesgo, aunque es verdad que puedes copiar la cartera recomendada por un roboadvisor
  • Es un servicio que no genera ningún beneficio a la entidad por lo que ya sabes lo que dicen “si el producto es gratis es que el producto eres tú”
  • Precisamente porque es prácticamente gratis, es difícil saber si las condiciones se mantendrán en el largo plazo o si se irán endureciendo con el paso del tiempo (obligándote a contratar otro tipo de productos por ejemplo)

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