Fondos indexados Vanguard: la mejor inversión que puedes hacer

Fondos indexados Vanguard

Vanguard se ha convertido en la 2ª gestora de fondos del mundo (pisando los talones a Black Rock) con unos activos bajo gestión en 2020 de 6,2 billones de dólares. Para ponerlo en perspectiva esto es unas 5 veces el PIB de España.

RankingCompañíaActivos bajo gestión (miles de millones)Fecha
1Black Rock Funds$6.84030/06/2020
2Vanguard$6.20030/06/2020
3Charles Schwab$3.70030/06/2020
4JP Morgan$3.21030/06/2020
5State Street Global Advisors$3.05030/06/2020
6Fidelity Investments$2.91531/03/2020
7BofA Merrill Lynch$2.45030/06/2020
8BNY Mellon (Dreyfus)$2.00030/06/2020
9PIMCO$1.92030/06/2020
10Capital Group$1.90019/03/2020
Las 10 mayores compañías de fondos de inversión del mundo

John “Jack” Bogle, fundador de Vanguard, creó el primer fondo indexado del mundo en 1975. Este fondo replicaba el comportamiento del índice S&P500 formado por las 500 empresas más representativas de EEUU.

Bogle ya era consciente desde hacía años de que la mayoría de los fondos de inversión lo hacían peor que la media del mercado y que gran parte de esto se debía a las enormes comisiones que cobraban las gestoras de estos fondos y al exceso de gasto por las compra-ventas compulsivas propias de muchos fondos de gestión activa.

Por eso decidió crear un fondo sin gestores (por eso se llama de gestión pasiva) que lo único que hace es comprarse todas y cada una de las empresas que componen el SP&500 de manera proporcional al peso que tienen cada una de ellas dentro del índice.

Al principio lo tacharon de loco, pero 45 años después ha quedado más que demostrado que Bogle tenía razón: un fond indexado global de bajo coste lo hace mucho mejor que la mayoría de fondos gestionados por profesionales.

“Jack Bogle ha hecho más por el inversor particular que cualquier otra persona que haya conocido”

Warren Buffett

Por qué los fondos indexados de Vanguard son nuestros favoritos

Rentabilidad: los fondos indexados Vanguard lo hacen mejor que el 90% de los fondos comparables de gestión activa y tienen entre 15 y 20 veces menos comisiones

Bajas comisiones: los gastos y comisiones de un fondo Vanguard son entre 15 y 20 veces menor que un fondo normal. Además, Vanguard puede bajar gastos hasta un punto que otras compañías no pueden alcanzar. Esto se debe principalmente a que la empresa es propiedad de los partícipes de los fondos con lo cual todos los beneficios se reparten entre los partícipes y a economías de escala por ser la 2ª gestora del mundo y la 1ª del mundo en fondos indexados.

Alineación de intereses: Vanguard está gestionado pensando siempre en el interés de los partícipes, ya que no hay accionistas externos y la totalidad de la empresa pertenece a los propios fondos y por lo tanto a sus partícipes.

Diversificación: Los fondos Vanguard te permiten invertir en cientos o miles de activos en todo el mundo por lo que no pones todos los huevos en la misma cesta.

Liquidez: El enorme tamaño de Vanguard y de sus fondos indexados te garantizan liquidez inmediata.

Seguridad: El estilo de gestión de Vanguard es conservador y centrado en fondos indexados, con lo cual puedes hacerlo mejor que la mayoría de los fondos de inversión del mercado con un riesgo inferior.

Son los pioneros: son los primeros que han permitido la inversión de verdad a las masas. Ya no necesitas ser millonario o contratar un asesor financiero personal para hacerlo muy bien invirtiendo tus ahorros.

Fondos Vanguard recomendados en 2020

Vanguard es una gestora enorme con multitud de fondos y ETFs entre los que elegir, tanto grandes como pequeños. Por eso puede ser complicado saber cuál es el que más te conviene.

Nuestra recomendación es que te centres siempre en los fondos indexados clásicos de diversificación global, en lugar de elegir fondos que replican índices de determinados países o sectores que lo único que hacen es incrementar el riesgo de la cartera.

Las comisiones de los fondos Vanguard son muy pequeñas, son de las más bajas que existen en al industria financiera y desde luego están a años luz de los fondos típicos que nos colocan en la mayoría de entidades financieras.

Sus fondos de inversión son entre un 80 y un 90% más baratos que la media. Esto significa que la rentabilidad para el inversor se incrementa drásticamente a lo largo del tiempo. Por ejemplo, para una inversión de 50.000€ durante 20 años suponiendo un 7% de rentabilidad media anual ganarás 45.000€ más tan sólo por la diferencia de comisiones. Así que si puedes elige siempre la clase más barata.

Teniendo en cuenta todo esto, aquí tienes nuestra selección de los mejores fondos Vanguard en los que puedes invertir desde España:

Vanguard US 500 Stock Index Fund Institutional Plus EUR Acc

Este es uno de los clásicos de Vanguard, es un fondo que replica el comportamiento del S&P500, es decir las 500 empresas más representativas de EEUU.

La rentabilidad media esperada es del 10% anual pero recuerda que es un fondo de renta variable y por lo tanto de mucho riesgo en el corto plazo pero muy seguro si o mantienes durante al menos 10 años.

En conta de lo que algunos piensan es un fondo con muy buena diversificación para “comprarse el mundo entero” ya que más de la mitad de las ventas de las empresas del S&P500 se producen fuera de EEUU. Incluso algunas empresas que cotizan en el S&P500 ni siquiera operan en EEUU.

La clase “Intitutional Plus” es la más barata y tiene unos gastos totales de tan solo el 0,06%.

Si inviertes en este fondo durante muchos años es difícil que te salga mal, de hecho es el fondo recomendado para el inversor particular por el mejor inversor de todos los tiempos y donde estará el 90% de su fortuna cuando muera:

“Mi consejo para el administrador de mi fortuna cuando yo muera no puede ser más simple: invertir el 10% en bonos americanos de corto plazo y el 90% en un fondo indexado al SP500 de muy bajo coste (yo recomiendo los de Vanguard). Creo que los resultados a la largo plazo de esta estrategia serán superiores a los que obtengan la mayoría de los inversores (ya sean instituciones, fondos de pensiones o inversores particulares) que pagan altas comisiones por recibir asesoramiento financiero”

Warren Buffett

Vanguard European Stock Index Fund Institutional Plus EUR Acc

Este fondo replica el Morgan Stanley Capital International Europe Index (MSCI Europe) que incluye las principales empresas de países europeos como Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Irlanda, Italia, Holanda, Noruega, Portugal, España, Suiza y Reino Unido.

Con este fondo te compras las empresas más representativas de Europa y la clase más barata tiene unos costes totales del 0,08%.

Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Institutional Plus EUR Acc

Si quieres invertir en Mercados Emergentes este es tu fondo. Estarás invirtiendo en las principales empresas de países emergentes en Europa, Asia, África, America Latina y Rusia.

El fondo replica el índice MSCI Emergin Markets y es una buena forma de invertir en grandes multinacionales Chinas como Tencent o Alibaba. Ten en cuenta que actualmente el 25% del fondo está invertido también en países desarrollados de Asia como Corea del Sur o Taiwan.

Los costes totales para la clase más barata son del 0,16% anual.

Vanguard Global Stock Index Fund Institutional Plus EUR Acc

Este fondo replica el comportamiento del índice Morgan Stanley Capital International World Free Index (MSCI World).

Por lo tanto, al invertir en este fondo estás invirtiendo directamente en la empresas más representativas del mundo desarrollado de manera proporcional a su tamaño.

Si quieres comprarte “el mundo entero” e invertir en las principales empresas del planeta este es tu fondo

La clase “Institutional Plus” es la más barata y tiene unos gastos corrientes del 0,11% anual.

Vanguard Global Bond Index Fund Institutional Plus EUR Hedged Acc

Este fondo replica el índice Barclays Capital Global Aggregate Float Adjusted Bond que mide el mercado de renta fija pública a nivel mundial.

Es decir, al comprar participaciones de este fondo estás prestando dinero a países de todo el mundo con calidad crediticia media o alta a cambio de un tipo de interés.

Al considerarse un fondo conservador que invierte en todo el mundo tiene la divisa cubierta para que no te veas afectado por las fluctuaciones del euro frente a otras monedas.

Los gastos corrientes de este fondo (clase Institutional Plus con divisa cubierta) son del 0,10% anual.

Vanguard EUR Investment Grade Bond Index Fund Institutional Plus EUR Acc

Con este fondo estás invirtiendo en renta fija corporativa de empresas europeas grado de inversión (es decir, solventes).

Lo que significa es que le estás prestando tu dinero a medio plazo a las principales empresas europeas a cambio de un tipo de interés, siempre y cuando sean empresas solventes.

Los gastos corrientes del fondo son del 0,08% anual.

Vanguard Euro Government Bond Index Fund Institutional Plus EUR Acc

Este fondo puede invertir en todos los bonos de gobiernos emitidos en euros en Europa. Es decir, le estás prestando tu dinero a los principales estados europeos a cambio de un tipo de interés.

Los gastos corrientes de este fondo son del 0.06%

Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund Institutional Plus EUR Acc

Este fondo compra bonos de gobiernos europeos ligados a la inflación. Es decir, le estás prestando tu dinero a países europeos pero blindándote frente a la inflación en caso de que esta subiera de manera inesperada.

Los gastos totales de este fondo son del 0.06%.

Cómo funcionan los fondos Vanguard

Para la mayoría de sus fondos Vanguard hace una compra física de una muestra representativa de los componentes de un índice sin tener necesariamente que comprarse el índice completo.

Esto permite reducir algo las comisiones ya que es mas caro comprar y mantener una posición en todas las acciones o bonos de un determinado mercado. Además hay que tener en cuenta que los índices no tienen la complicación de permitir las entradas y salidas de dinero necesarias en los fondos y ETFs.

Vanguard utiliza una técnica de muestreo para replicar el índice para gestionar de manera natural las entradas y salidas de dinero dentro del fondo pero consiguiendo a la vez la misma rentabilidad que la del índice. Evidentemente Vanguard no revela la técnica específica que emplea para conseguir esto.

Existen otras manera de replicar un índice, por ejemplo haciendo muestreo por sectores, categorías, país, región, volatilidad, etc. y también hay fondos que realizan un réplica sintética, es decir, no compran físicamente los activos del índice sino que utilizan derivados y productos complejos para replicarlo.

A nuestro juicio estas técnicas son más complicadas y mucho menos seguras, lo mejor y más seguro es la replica física que emplea Vanguard tal y como queda demostrado por el bajísimo “Tracking error” (desviacines respecto al índice) que tienen sus fondos.

Cómo invertir en fondos indexados Vanguard

Deja un comentario